50歲退休實踐者的股息理財筆記

「我喜歡錢，因為我沒吃過錢的苦。」 這句話曾是李先生掛在嘴邊的一句話。他從未真正體會過財務困頓的煎熬，因此對金錢抱持著純粹的熱愛與信任。然而，一場突如其來的金融風暴，卻徹底改變了他對金錢與投資的看法。 一、 金錢 從不說話，但它揭露我們的價值觀 在多數人眼中，金錢是解決問題的萬能工具。它帶來選擇自由、生活安穩，甚至社會地位。然而，這樣的觀念背後，也隱藏著風險。當我們從未經歷過金錢的匱乏，就容易忽略其背後的代價。 李先生年輕時家境小康，生活中從未真正因缺錢而焦慮。他早早進入公職體系，有穩定收入與不錯的存款。這樣的背景讓他對金錢產生了單一視角：錢，是用來提升生活品質的工具，只會帶來好事。 二、當 金融 危機來襲，才懂什麼叫風險 當全球經濟動盪來臨，李先生持有的股票大幅下跌，連帶著房地產價值也快速縮水。原本他以為穩定的資產配置，在短短幾個月內一落千丈。這場突如其來的危機，不只衝擊了他的財務，也動搖了他過去對投資的所有信念。 資金周轉上的壓力，使他第一次感受到財務不安全的焦慮。他說：「那時候我才知道，所謂的風險，不是課本上講的理論，是你每晚睡不著，開始懷疑自己人生選擇的那種恐慌。」 三、 熱愛 報酬，卻忽略風險：投資的認知陷阱 回顧自己過去的理財決策，李先生坦言，他太過專注於「報酬」二字，而忽略了「風險管理」。他跟隨市場趨勢，盲目追逐熱門標的，卻沒有做好資產分散與現金流規劃。一旦市場下跌，整體資產便應聲重創。 這種只看到金錢好處、不看壞處的投資心態，是許多初學者常犯的錯誤。當我們沒經歷過資產縮水的痛苦時，很難真心理解風險的威力。而風險，是每一次成功背後真正的考驗。 四、 文化 視角下的金錢：好處背後的盲點 從人文素養的角度來看，社會對金錢多半抱持正面期待。它象徵自由、成就與尊嚴。當我們說「有錢就有選擇權」時，說的是金錢的力量。但也正因如此，許多人對金錢產生過度信任，甚至信仰。 李先生的經歷提醒我們，過度美化金錢，忽略其風險本質，就容易掉入「財富＝幸福」的思維陷阱。財務的穩定，不是用來炫耀的標誌，而是讓你在風暴中站得住腳的底氣。 五、 退休前 若沒建立風險觀念，晚景可能悲劇收場 李先生是一位50歲即將退休的「練習生」，本以為靠長年積蓄與投資收入就能安心退休，卻沒料到一場危機幾乎打亂他所有規劃。 他說：「如果我能早點學會風險控管，哪怕只是建立簡單的現金流防線，就不至於陷入焦慮。...

  🚀 投資不是賭博，但我還是踩過坑：退休散戶的鴻海故事 50歲退休練習生筆記： 股市的波動就像人生，控制不了短期起伏，但可以調整心態與策略，穩定前行。 🏢 鴻海股性概覽 鴻海（2317），對很多退休散戶來說，是熟悉而又親切的股票。它承接 iPhone、平板電腦、筆電等大量訂單，是全球電子代工龍頭。股性穩健，長期配息穩定，但仍會受到科技產品生命周期與市場需求影響，短線偶爾震盪。 大型電子代工龍頭： 營收穩定，客戶可靠，短期波動通常有限，但仍會受外部需求影響。 股價波動中等偏低： 權值股特性讓股價相對穩健，但消息或市場情緒仍能帶來短期波動。 利多消息反應快，利空跌幅有限： 新聞利多能迅速拉抬股價，利空支撐明顯，但追高者容易短線恐慌。 配息穩定，長期存股佳選： 多年穩定配息，對退休散戶追求現金流有吸引力。 市場敏感度中高： 全球電子產業景氣、匯率變動都會影響股價短期波動，需要心態穩定。 了解這些特性，對散戶而言是心態調整的第一步。你必須明白，股票不只是價格數字，它代表企業的經營與市場的反應。 💹 從75元到60元的心跳旅程 那是我剛退休不久的時候，手上有一筆積蓄，心想「來試試鴻海吧！」我在75元時買進了一張股票，心裡滿是期待。朋友說它會接大量 iPhone 訂單，新聞也報導前景看好。我滿腦子都是股價一路上漲、收益翻倍的畫面。 隔天漲了0.65元，我以為自己是投資天才，接下來的兩天連續小漲，快樂像氣球一樣膨脹。但理想很豐腴，現實很骨感。利多出盡後，股價開始下滑，跌破我的成本價。我每天盯著股價，看漲心花怒放，看跌心情就掉到谷底，跌到60元時，我甚至懷疑人生，感覺世界快要崩塌——那150O0元損失對當時的我來說，是好幾天的生活費。 當時，我告訴自己：「反正還沒賣，就當存股吧。」但每天看新聞、盯股價，利多消息是雞湯，利空消息被我選擇性忽略。股價上漲成了一種信仰，其實只是心理慰藉。直到股價回到75元，我才出清，算是心理安慰地沒有賠錢。 ...

作者： 50歲退休練習生｜專注於股息投資與現金流規劃，深信穩定現金流是邁向安心退休的關鍵。 透過真實經驗分享如何從理財迷思中走出、建立投資紀律，陪你一起踏上財務自由之路。 投資不是比誰賺得快，而是誰能活得久。 一、投資00919前：你追的是獲利，還是話題？ 近來，在理財社團、YouTube頻道、甚至LINE群組中，"00919"幾乎成了高股息ETF的代名詞。無論是阿姨叔叔、年輕小資族，大家都在問：「00919可以上車嗎？還能不能買？」 這個現象反映出台灣投資人對配息型ETF的渴望——但同時也顯示出，許多人忽略了投資的本質，追逐的是市場熱度與短期填息速度，而非真正的資產配置與風險控管。 我們該問的，其實是：「我投資00919的目的，是什麼？」 二、配息＝報酬嗎？破解「現金流錯覺」 你以為配息就是穩穩賺？其實，配息只是資產的一種「分配形式」，並不代表你賺了錢。 這就要談到股利無關論（Dividend Irrelevance Theory），由兩位經濟學家莫迪利安尼與米勒（Modigliani & Miller）提出。他們指出： 一家公司是否配息，對其真正的總價值沒有影響。 舉個例子： ETF市值22元 配息0.7元後，價格變成21.3元 你帳面上拿到現金，但資產總額其實沒變 這就是「左手進、右手出」。 三、為什麼00919這麼紅？了解ETF背後的商業邏輯 00919主打「高殖利率＋每月配息」，但這不代表它就適合所有人。 ETF的設計背後，其實也是一門生意。話題越熱、資金流入越快，投信賺的管理費就越多。 高股息商品往往 容易被行銷 ，因為「可見可領」，但熱賣≠適合。 四、有效市場假說：別幻想能靠ETF短線致富 根據有效市場假說（EMH），市場價格已反映所有已知資訊。你看到的YT影片、FB分享，大多都「太晚了」。 別以為ETF「穩穩領息」，就不用承擔價格波動風險。追高買入，只會在回檔時傷得更重。 五、三大高股息迷思，你中過幾個？ 迷思一：殖利率越高越好？ 若靠賣出資產填息，這個高殖利率恐怕不持久。 迷思二：ETF不會跌？ ETF也會隨市場修正。2022年時，高股息ETF一樣下跌超過10%。 ...

財務自由不是富人的特權，而是窮人最需要的選擇權 開場：我們真的一輩子都只能這樣過嗎？ 「薪水兩萬八，房租一萬二，剩下的錢能做什麼？還談什麼退休？」 28歲的小美，在連鎖便利商店當店員，工時長、壓力大，薪水卻幾乎全花在生活基本開銷。她以為這輩子只能這樣，但某天看到一篇介紹 FIRE 的文章：「低薪也可以退休。」她苦笑：「這一定是寫給有錢人看的吧？」 但真的是這樣嗎？ 一、低薪族為何更需要 FIRE？從「結構性剝奪」談起 社會學者 Pierre Bourdieu 提出「結構性剝奪」的概念，指出社會制度與文化再製讓弱勢者在教育、資源、人脈上處於劣勢。 低薪族在制度結構下，長期處於「看似有選擇、實際無路可退」的困境。 但也正因如此，FIRE 的精神對低薪族反而更有價值。 它不只是追求財富自由，更是主動脫離「被動勞動循環」的覺醒行動。 不然，我們可能到老都只能說：「我沒錢退休，只能一直做下去。」 二、用行為經濟學打破貧窮陷阱 行為經濟學家 Sendhil Mullainathan 和 Eldar Shafir 在《Scarcity》一書中指出： 當人陷入「稀缺心態」，會失去長期規劃能力，專注在眼前危機，無暇為未來儲備。 好消息是：只要打造「預設環境」，行為就能被導向更好的結果。 例如： 薪資自動分流 （如 10% 直接進儲蓄帳戶） 參與社群互助 （加入有共同儲蓄挑戰的群組） 設定「不能動的資產」 （如定期定額 ETF，不輕易解約） 這些都是 用機制取代意志力 的方式，讓低薪族逐步脫離「月光困境」。 三、不是要你現在退休，而是「提早脫離被迫賣時間」 對低薪族來說，真正的財務自由不是變富，而是能 不用再為了生存去忍耐不公平、不尊重、沒未來的工作。 你可能無法三十歲退休，但你可以先做到以下幾件事： 1. 建立一筆「選擇基金」 目標： 3～6 個月生活費，能在被剝削時說「我不幹了」 重點： 不花掉，純粹當作「自主權」的資金緩衝 2. 投資自己的「不可替代性」 不一定是貴的學歷，而是實用技能：接案設計、程式語言、翻譯、手工藝 重點從「賣時間」轉向「賣價值」 3. 小額啟動資產現金流 每月 2,00...

提早退休不是放棄，而是「重新上場」 開場：站在人生的中場，我們想要什麼？ 45歲的林先生，原是上市公司資深主管，薪資穩定、家庭和樂。某次例行健康檢查中，他發現自己有高血壓與脂肪肝。望著體檢報告，他心中浮現的不只是健康警訊，更是一個根本的提問： 「我還要這樣拼到65歲嗎？」 這樣的疑問，是許多中年上班族在職涯高原期時，默默湧現的共同聲音。FIRE 的思維，正提供了中年族一種全新的選擇： 不是硬撐到法定退休年齡，而是主動選擇「重新定義工作與生活」。 一、從「定型思維」到「成長思維」 學術觀點看中年轉職與退休 心理學家 Carol Dweck 提出的「成長型心態（Growth Mindset）」理論指出：只要相信能力可以透過努力與策略習得，我們就更能從挑戰中汲取成就感與韌性。 而許多中年人無法邁向 FIRE，往往不是因為資源匱乏，而是卡在「我只能這樣過日子」的定型思維。 另一方面，Erik Erikson 的「人生八階段理論」提到，中年階段的核心挑戰是： 「生產力 vs 停滯感」 若未找到新的生活意義，就可能感到人生原地打轉。而 FIRE 的核心正是從「工作價值」轉向「生活價值」的重新分配。 二、FIRE 對中年族的意義：擁有「時間主權」的自由 FIRE（Financial Independence, Retire Early）的精神，不是完全不工作，而是掌握 「工作的選擇權」 與 「時間的主控權」 。 心理學中的「自主動機理論（Self-Determination Theory）」指出，人有三大心理需求： 自主性 （Autonomy） 勝任感 （Competence） 關聯性 （Relatedness） 傳統職場雖滿足勝任感與關聯性，卻常剝奪個體的自主性。而 FIRE 的實踐，讓中年人得以： 工作形式更自由： 兼職、自僱、自由接案，彈性選擇 重組生活節奏： 將時間投入健康、家庭、興趣或公益 財務與心理的雙重安全感： 靠資產現金流支撐生活，降低焦慮 三、中年族的 FIRE 實踐模式：三種方向，各有出口 1. Barista FIRE（兼職型） 適合尚需部分收入者： 維持社會保險與社交互動 餘裕時間可用於學習與投資 ...

作者：50歲退休練習生 投資不必枯燥無趣。想像你正準備展開一段人生旅程，面前有三條不同的道路，每條路都代表一種多因子投資策略。沿途的風景、挑戰與步伐，正好映射出策略在五個因子上的特色：價值、動量、品質、規模、低波動。 策略A：穩重的長途旅行 你踏上第一條路，這是一條平坦而寬廣的道路。每一步都穩穩當當，像踏實的背包客慢慢走向遠方。 價值高： 沿途標示著清晰的景點，象徵投資標的價格合理、具內在價值。 動量中等： 步伐穩定，不追求短期衝刺，但持續前進。 品質高： 道路堅固可靠，不易被風吹雨打影響，像高品質公司穩定成長。 規模中等： 旅行裝備適中，不過於龐大也不簡陋，代表中等市值的公司配置。 低波動高： 心理壓力低，即使遇到小坡或小雨也能輕鬆應對。 這條路節奏慢，需要耐心，但長期回報穩定，非常適合追求安全與穩健累積的人。 策略B：熱血的衝刺冒險 你轉向第二條路，這是一條蜿蜒曲折的山路，充滿挑戰與刺激。像熱血賽車手，你時而加速衝刺，時而急轉彎，心跳加速。 價值中等： 標示景點不太固定，有時要快速評估，價格波動較大。 動量高： 步伐快速，追求高速前進，回報潛力大。 品質中等： 道路有些坑洞，需要小心選擇路徑，象徵公司品質有波動。 規模高： 裝備齊全、車輛性能好，像大型公司或高市值投資。 低波動低： 風險大，波動明顯，需要高度心理承受力。 這條路短期刺激、回報潛力高，但風險大，適合喜歡冒險、承受波動的人。 策略C：理性的探索之旅 第三條路是一條林蔭小徑，既有平坦草地，也有小坡和溪流，步伐均衡。你像理性的旅行者，既能欣賞風景，也保持穩定步調。 價值中高： 沿途景點清楚，價格合理，但不完全固定。 動量中等： 偶爾加快步伐探索新景，但不追求極速。 品質高： 道路穩固，遇到小雨小坡也能順利前進。 規模中等： 裝備適中，既方便又可靠。 低波動中高： 風險可控，心理壓力低至中等，平衡穩健與成長。 這是一條兼顧安全與成長的旅程，適合希望平衡穩健與回報的投資人。 投資旅程的反思 三條旅程各有特色： 策略A： 穩重、可靠，適合長期投資，心理壓力低，但短期回報平緩。 策略B： 刺激、快速，適合喜歡冒險的人，回報高但風險大。 策略C： 均衡、理性，...

  你以為螢幕裡的專家說的都是真的嗎？ 你以為投資建議只是資訊分享嗎？ 在這個媒體爆炸、短影音主導的時代，信任變成了一種可以交易的商品。 而每一次你「相信」，都有可能被收割成下一片韭菜。 養韭菜自己割？假專家登上財經節目，媒體信任成詐騙新工具 2025/11/02　｜　50歲退休練習生｜　慢理財・社會觀察 南韓最近爆出一起令人錯愕的案件——一名在財經節目中自稱「房地產專家」的男子，竟是詐騙集團成員。警方查出，該集團與節目外包公司勾結，安排毫無專業背景的員工假扮專家，利用節目平台販售「無法開發的土地」，向觀眾收取高價，獲利高達五十多倍。 這起案件震撼了南韓媒體圈，也揭開了資訊時代中一個更深層的問題： 當專業被包裝、信任被商品化，我們究竟還能相信誰？ 這不是單純的詐騙，而是「媒體信任」被利用的詐騙。 一場「假專家」的荒謬戲碼 根據《韓聯社》報導，警方共逮捕了房地產公司代表A（45歲）與節目外包公司人員等共三十餘人。從2021年到2023年間，他們安排公司員工以「房地產專家」身份，在六個不同財經節目中亮相。節目內容全是事先撰寫的劇本，甚至包括投資預測、地價走勢分析與「開發利多」等說詞。 觀眾被節目包裝的專業外觀所吸引：主播點頭、背景地圖、數據圖表、字幕跑馬燈、現場連線——這些符號構成一種「信任幻覺」。人們不會懷疑螢幕裡穿西裝、講話自信的人，反而會懷疑自己是不是「太不了解市場」。 最終，詐騙集團將每坪原價僅1.7萬韓元的土地，以93萬韓元的高價賣出，對外宣稱那是「政府預定開發區」。兩年間，他們向42名投資人吸金22億韓元（約新台幣4,734萬元）。警方表示，這是結合媒體包裝與投資心理的新型詐騙。 在資訊爆炸的時代，真正的風險不是「不知道」，而是「以為自己知道」。 「信任」的商業化：從媒體到短影音 其實，假專家現象並不新鮮。從過去的報紙專欄，到電視財經節目，再到今日的YouTube與短影音平台，「專家」這個角色早已被市場化、標籤化。 在媒體學裡，這被稱為「 信任外包（outsourced trust） 」——我們將原本需要自行查證的知識，外包給能言善道的人。 只要對方具備權威符號：一個頭銜、一張名片、一段媒體出鏡、一支播放破...

台積電近期的股價飆升，不僅反映企業價值，更揭示了資金與情緒交織的市場劇場。當理性讓位於流動性，投資者追逐的不只是報酬，而是一場集體信仰的盛宴。 當資金比基本面更有信仰：從台積電狂潮看市場的集體意識 副標 ：當理性讓位於情緒，市場成了信仰的劇場。 這陣子，只要有朋友聚會，話題總繞不開一檔股票——台積電。從退休族到年輕工程師，大家都在討論它的股價，彷彿這家公司不只是企業，而是一種「全民信仰」。 一位朋友在聚會中說了一句話，讓我印象深刻： 「資金炒作股價，不在乎它是不是績優股或牛皮股，只要題材夠熱、有知名度，火就能燒起來。」 這句話，道出了現今市場的核心邏輯——在流動性氾濫的時代，股價漲跌往往不是基本面說了算，而是「資金」與「情緒」的共振。 一、資金行情與基本面行情的分水嶺 在傳統的金融理論裡，股票價格應該反映企業的獲利能力與未來成長預期。然而，當市場資金過剩時，理論常常輸給現實。這種情況被稱為「資金行情」（liquidity-driven market）。 舉例來說，2025年以來，市場對半導體產業的預期被重新定價。台積電在短短三個月內上漲超過25%，外資持續買超數週，散戶也跟進湧入。此時股價漲勢早已超越獲利成長速度，而成為一種「資金動能的體現」。 這就是資金行情的特徵——當市場上的錢太多，投資人不再尋找低估的股票，而是尋找「會漲的股票」。 二、媒體與「敘事經濟學」：當故事比數字更有力量 諾貝爾經濟學獎得主 Robert Shiller 提出的「敘事經濟學」（Narrative Economics）指出： 影響市場的，不只是數據，而是故事。 一個吸引人的敘事，能讓投資人集體相信未來會更好，進而推高價格。 台積電的故事太完美了：AI浪潮、晶片霸權、護國神山——這些詞彙共同編織出一場國民級敘事。媒體每天播報、短影音推波助瀾，市場心理因此形成「自我實現預言」。 當越多人相信它會漲，它就真的漲。這不是基本面，而是信仰經濟。 「價格不只是反映價值，而是在講故事。懂故事的人，往往比懂財報的人賺得更多。」 三、羊群效應與FOMO心理：資金的情緒流向 行為金融學中有兩個重要理論： 羊群效應（Herd Behavior） 與 FOMO心理（Fear of Missing Out） 。前者讓...

台股「兩樣情」：高配息ETF投資人該如何調整策略與心態？ 近期台股呈現「指數創高、散戶股疲弱」的兩樣情。對追求現金流的高配息ETF投資人而言，這既是機會，也是挑戰。 近期台股表現呈現明顯的 兩樣情 ：指數強勢、權重股台積電頻頻創新高，但大部分個股卻跌破季線，短期趨勢偏空。根據媒體報導， 台積電已佔股市權值60% ，而 60%的股票已跌破季線 。這樣的市場狀態，對高配息ETF投資人尤其具有挑戰性。 1️⃣ 高配息 ETF 投資人的現況 高配息 ETF 通常聚焦在大型、穩定派息公司，目標是透過 股息收入 建立退休或現金流保障。然而，當台股呈現「指數上漲、散戶股疲弱」的兩樣情時，投資人可能面臨兩種心理矛盾： 股息收入穩定 → 每季入帳的現金流依然可觀。 價格下跌或盤整 → ETF NAV 或持有市值可能低於買入成本。 簡單來說，你可能 賺了股息，但賠了價差 。對追求現金流的投資人而言，這是一個心理與策略都需要調整的時刻。 2️⃣ 市場現象的啟示 台積電拉指數 指數看似創新高，但事實上 權重股一枝獨秀 ，整體市場健康度有限。當台積電稍有回檔，整體指數也可能快速震盪。 多數股票偏空 大部分股票已跌破季線，短期趨勢偏弱。這意味著 高配息 ETF 中的中小型成分股仍可能承受下行壓力 。 結論： 指數創高 ≠ 投資全員賺錢 。尤其是配息 ETF 投資人，要認識到股息收入和價格波動是兩個獨立的風險。 3️⃣ 投資策略調整建議 (1) 認清核心目標 高配息 ETF 的核心價值在 現金流、長期穩定 ，而非短期價差。面對市場震盪，投資人應 先確定自己是為現金流還是為資本增值而投資 。 (2) 分散風險 若 ETF 過度集中在單一權重股（如台積電），風險集中度高。可以考慮 配置不同產業或國家市場的高配息 ETF ，降低單一股的影響。 (3) 心態調整 股息是 固定收益 ，而股價波動是 市場情緒 。不必因短期 NAV 下跌而恐慌，應將股息收入視為 長期退休現金流保障 。 (4) 定期檢視 偶爾檢視 ETF 組合，確保產業配置與個人目標一致。當成分股長期趨勢疲弱，可考慮 調整權重或替換部分標的 ，但不建議頻繁操作。 4️⃣ 心態是關鍵 高配息 ETF 投資人應該明白...

👤作者：50歲退休練習生｜專注於股息投資與現金流規劃 每當你在上班途中望著窗外、又或者在會議桌前望向時鐘，心中冒出一句：「好想退休喔……」你是在說「我準備好了」，還是其實只是「我真的快撐不下去了」？這句話的背後，藏著的是自由的憧憬，還是現狀的壓力出口？ 一、這句話，你也說過嗎？ 「 好想退休喔！」 這句話，在我四十幾歲時常掛在嘴邊。每週一特別想說，月底報帳特別想說，遇到業績壓力時更是忍不住低聲吶喊。當時的我，還沒有仔細想過，這句話究竟是出於什麼心情？ 直到現在，我真的站在退休門口，回頭望──才發現這句話其實有兩種截然不同的味道。 二、第一種：「我準備好了」的退休 對 某些人而言，退休是一種積極選擇。他們早已預先鋪好路，把退休當成人生的第二樂章。 這類人通常具備以下特徵： ✅ 財務上有備而來 有穩定現金流（如配息型 ETF、房租、定存）、無負債壓力，日常開銷能靠非工作收入支應。 ✅ 心理上充滿期待 他們不是「不想再工作」，而是「終於可以去做真正想做的事」。 三、第二種：「我撐不住了」的逃避 另 一種「想退休」的心情，則來自疲憊與壓力，或者說，想逃離現在這種生活方式。 這類情況我在不少朋友身上看到，有的也曾發生在自己身上： ❌ 被壓榨的工作節奏 ──無止盡的加班、會議、 KPI ，覺得努力換不到對等的肯定。 ❌ 缺乏生活的掌控感 ──每天只剩「撐下去」，看著別人環遊世界或轉職，心生羨慕。 四、我自己也曾經是第二種人 說 來不怕你笑，我真正開始規劃退休，是從一次失眠開始的。 那年我 47 歲，收入穩定，但某天凌晨三點，我睜著眼，突然意識到一件事：「如果我今天被裁員了，我明天會怎樣過日子？」 於是，我開始盤點資產、理清支出、研究配息型 ETF，並嘗試簡單生活。退休，不再是一句抱怨，而是一個具體目標。 五、那你是哪一種呢？ 你 說的那句「好想退休喔」，屬於哪一種心情？ 🔹 如果明天不用上班，你知道自己要怎麼安排生活嗎？ 🔹 你是否已經規劃好退休後的收入來源與支出...

🖋️ 作者： 50歲退休練習生｜專注於股息投資與現金流規劃 📅 發佈日期： 2025/08/06 🌍升值的台幣，是禮物還是挑戰？ 退休之後，我的投資目標已經不再是追求資產暴增，而是「守得住、花得安心」。最近新台幣持續升值，有朋友問我：「這樣不是很好？出國便宜、物價穩定！」的確，對日常生活來說是利多，但對我們這些 依靠股息過生活的退休族來說 ，卻也潛藏一些不容忽視的風險，特別是在 金融股投資 上。 📉升值對金融股的衝擊：我學會了分辨 以前我只看殖利率高不高、填息快不快，但現在我會問自己：這家公司在升值的環境中，還能不能穩穩發股息？ 我學到一個重要的區分： 🔹壽險型金控：帳上匯損難避免 像 國泰金、富邦金 這類壽險資產比重高的金控，它們的海外投資大多以美元為主。當台幣升值時，這些外幣資產換回台幣的價值會縮水，帳上馬上反映匯損。有些年份匯損太大，甚至會影響股利政策。 這對我這種 需要每年穩定股息支撐退休生活費 的人來說，風險太高了。 🔹銀行型金控：穩定就是美德 反而像 兆豐金、第一金、合庫金 這些以存放款為主、外幣資產較少的銀行型金控，受匯率波動影響小很多。配息雖不一定特別高，但勝在穩定，而且很多是公股背景，在政府政策護航下，對退休族來說多了一層安全感。 💡我的配置策略：穩定收息為核心，其他為配角 經過幾年股息投資的經驗，我的金融股策略越來越清楚： 核心資產放在銀行型金控 ，例如兆豐金與第一金，是我現金流的支柱。 壽險型金控少量持有 ，如富邦金，只在升值時趁股價低補一點倉位，當作資本增值的備胎。 若看不清方向， 用高股息ETF如0056、00878來間接持有金融股 ，既省心也分散風險。 每年檢視一次資產配置比例，遇到台幣大幅升值，會適度調整美元資產或高風險金融股的比重。 🎯升值時，我反而更謹慎 很多人以為匯率升值是經濟強的象徵，對股市是好事。但我學到： 對出口產業與壽險業不一定是 。而退休族最怕的不是報酬率低，而是 收入不穩定、現金流中斷 。 因此，我選擇把投資重心擺在能在逆風中也穩定發股息的標的。尤其是在升值環境下，這樣的選股邏輯比什麼技術分析、報表預估都來得實用。 🧓寫給和我一樣的退休朋友們 如果你也是靠股息過生活的退休人，不妨一起思考...

為何一顆免費奇異果能引發捷運站排隊人潮？ 免費奇異果背後的時間成本 最近媒體報導，台北捷運大安站外因免費發送奇異果，吸引大量民眾排隊，排起長龍。這個現象表面上只是「免費水果」，背後卻折射出我們對時間價值的認知差異。 一顆約30元的奇異果，民眾願意花上寶貴時間排隊領取，但 時間成本 真的划算嗎？時間是人生最珍貴且有限的資源，浪費在低價利益上，可能損失更大。 揭密：一般人與富人在「時間價值」上的差異 普羅大眾的時間與金錢觀 多數人習慣以金錢衡量得失，看到免費就衝，卻忽略時間的價值。為了小小的免費利益，花費大量時間，實際上是 用時間換取少量金錢 ，這種短視行為限制了生活品質。 富人的時間思維與行動 富人明白時間的珍貴，願意用金錢換取時間自由，例如花錢請人做家事、使用便利服務，將時間投入更有價值的事務。他們視時間為無法再生的資產，刻意避免浪費在低效或瑣碎事務上。 「時間 vs. 金錢」：富人不可不知的心法 思維模式 普羅大眾 富人 對待免費或折扣 花時間爭取小利 用錢買時間，聚焦長期價值 時間分配 浪費在短期誘惑 投入創造資產、增值活動 行動策略 隨機應對 長遠規劃財務與生活，拒絕低效事務 富人時間分配策略 將時間花在創造資產與增值活動上。 委託他人處理瑣事，提升效率。 用長遠眼光規劃生活與財務，不被短期誘惑干擾。 打造穩定退休現金流的4大關鍵策略 建立現金流池，享受股息收入： 投資高股息ETF或個股，每月股息成為退休「薪水」，減少對本金依賴。 多元資產配置，分散風險： 適度投資股票、債券、房地產信託(REITs)，降低單一市場風險，保障現金流穩定。 選擇配息穩定且成長的公司： 關注企業配息紀錄，優先選擇配息穩定且逐年成長的企業，確保現金流持續增加。 預留緊急資金，靈活應對突發狀況： 保留6～12個月生活費現金備用，避免市場波動或急用而被迫賣出資產。 富人思維啟示：不賠時間才是真正的財富 時間是最寶貴的資產： 排隊領免費水果提醒我們，真正的富裕是掌握時間資產。 用錢買時間，換取高價值生活： 投資自己，將時間花在更重要的事，如理財規劃、技能提升、陪伴家人。 立...

00878 ETF除息熱議：現金流投資心法，回歸理財本質 ✍️ 作者：50歲退休練習生｜專注於股息投資與現金流規劃 📌 市場焦點：00878除息 國泰永續高股息 ETF（00878）即將於 5 月 19 日除息，本次配發每股 0.47 元現金股息，預估年化殖利率高達 8.8%。股價自 4 月低點 17.73 元反彈至 21 元以上，漲幅超過 20%。不少媒體形容為「已賺兩年息值」，引發投資人熱議：究竟應該在除息前上車領息？還是等除息後撿便宜？ 但作為以 「理財觀矯正-現金流」為核心思維 的投資人，真正關心的不是短期價差，而是你的投資目的——你是為了領穩定現金流過日子，還是為了短期價差衝進衝出？ 一、理財觀念矯正：看懂「息」與「價」的本質 多數散戶初進市場，常陷入「高殖利率就一定好」或「賺到價差就是贏家」的迷思。理財觀念矯正的第一步，是問自己： 你買進資產的目的，是讓它每年穩定吐現金？ 還是看它短期上漲來賣出？ 若你準備退休或希望靠資產產出現金流生活，應追求 現金股息的穩定性與持續性 ，而非單次除息後填息與否。 二、除息前還是除息後買？「投資心法」不同，做法不同 這個問題背後，其實藏著不同的投資心法： 短線心法：除息前搶進，領完息等填息，再獲利了結 現金流心法：評估資產的股息穩定性與未來現金流能否覆蓋生活支出，挑選長期持有標的 若你屬於後者，除息前後並非關鍵，重點應該是： 定期定額、分批進場，降低成本平均值，讓整體殖利率穩健成長 。 三、00878適合現金流投資人嗎？ 00878以ESG永續與高股息為選股核心，成分股集中在電信、金融、能源等穩定配息產業： 波動小，適合長抱不賣 配息穩，適合養退休金流 注意：即使配息率高，也不要過度重壓單一標的，建立多元化、高穩定度的股息來源組合 四、媒體熱炒「賺兩年息」？別讓噪音干擾判斷 媒體稱「低點進場00878，一個多月賺回兩年股息」，這是資本利得，而非真正落袋現金流。投資人若被短期漲幅吸引，容易偏離建立現金流的初衷。 ⚠ 堅守投資心法，比追逐一次除息重要百倍。 五、真正的財富自由，是持續不斷的現金流 目標不是擊敗市場或賺最快的錢，而是打造自動吐出「生活費」的資產系統： 不是為了填息才買股票，而是持...

 （投資新手、ETF、被動收入、理財觀念、財務自由） 你 真的 「學過」投資嗎？還是只是「照做」？ 很多人以為投資很簡單—— 看 YouTube、聽 podcast、跟著買股票或 ETF，反正市場長期會漲嘛！ 但幾年過去，帳面沒漲多少，心情倒是越來越焦慮。 這時你才發現：你根本不是真的「學會投資」，而只是「模仿別人」。 本文將揭露大多數人 投資理財學不會的 7 個原因，並教你從觀念、心態、到實作，一步步建立屬於自己的投資系統，讓你早日打造穩定的被動收入。 一、你 以為 「會賺錢＝會投資」，其實你只是靠運氣 很多人初期賺到一點，就自以為有天份，甚至想教人理財。 但投資不是靠一次買對，而是看你能否持續獲利。 真正會投資的人，懂得這些事： 勝率與報酬率是兩件事：即使你只有 40% 勝率，只要報酬高於虧損，你仍是贏家。 風險管理＞預測市場：再會分析，總有失誤，控制風險才是長久之道。 策略勝過情緒：看漲就想追，看跌就砍單，只是情緒交易，無法長期穩定。 二、你 學 的是「資訊」，不是「知識」 現代人資訊來源太多： 短影音：30 秒告訴你買 00929 很好 財經 KOL：推薦 ETF、保單、基金 課程廣告：「3 小時學會投資賺 10%」 看得多，卻越看越迷惘。 知識 ，是你能反覆解釋並應用在不同情境的東西；而資訊，只是別人說過的話。 如果你連自己為何買這檔 ETF、報酬目標、風險程度都講不清楚，代表你學到的只是資訊。 三、你從未 建立 過屬於自己的投資邏輯 很多人投資靠直覺、靠推薦，但從未系統性思考： 我要 的是資本利得還是現金流？ 我的投資時間軸是 1 年？5 年？還是終身？ 我最怕的風險是波動？還是本金虧損？ 建立投資邏輯就像寫 SOP，當市場震盪時，你才知道該怎麼做，而不是手忙腳亂地問人「現在該賣嗎？」 四、你沒 搞懂 「投資是為了什麼」 每個人投資的目的不同，但沒人提醒你要先想清楚這個問題： 是為了提早退休？ 還是為了補貼生活費？ 想存頭期款？還是為孩子教育金？ 沒有目的，就沒有策略。 如果你只是「覺得應該投資」，那你根本沒開始過真正的理財。 五 、你過度追求「高報酬」卻忽略「風險控制」 最常見的錯誤： 看到年報酬 15% 就心動，卻沒注意風險標的（如槓桿 ETF） 聽到「高股息配息穩定」就全壓，卻沒檢查成分股體質 短期表現好就加碼，結果遇到修正被套牢 市場回報...