50歲退休實踐者的股息理財筆記

退休後的算命課：當玄學遇上股市，原來人性才是最大的心法 退休後的日子，其實就是——想做什麼就做什麼。 有天閒來無事，散步經過一間寺廟，牆上貼著「命理初階班招生中」。我心想，反正閒著也是閒著，去聽聽也無妨。於是交了報名費，正式成為一名「命理學徒」。 第一堂課老師一登場，開宗明義就說：「這門學問，乃某位神仙傳授給祖師爺的心法，只要領悟其中奧義，算命必定神準無比。」 那氣勢，簡直像是投顧老師站在電視鏡頭前，信心滿滿地說：「這檔股票，我保證下週會噴出！」 然而接下來的幾堂課，全在講「規則」，沒有推論，沒有邏輯，只有一條條「祖師說」。有人問：「為什麼這樣排就是富貴命？」老師微笑不語，只說：「這是心法，你體會久了自然明白。」 我當下愣了一下，心裡閃過一個既好笑又深刻的念頭—— 原來算命與投資，殊途同歸，都是在「猜看看」。 只是，一個用八字，一個用線圖。 一、玄學的魅力：人性對「確定感」的渴望 為什麼明明知道算命不一定準，還是有人趨之若鶩？為什麼明知道股市風險極高，卻總有人追著「明牌」跑？ 行為經濟學家丹尼爾・卡尼曼（Daniel Kahneman）在《快思慢想》中指出，人類天生有一種 「確定性偏誤」（certainty bias） 。我們討厭不確定，討厭模糊與未知，寧可相信一個錯的答案，也不想面對「沒有答案」。 算命能給我們一個「確定的說法」：你明年會有桃花、你下半年會轉運；投顧也能給我們一個「確定的方向」：這檔股會漲、那檔要避開。雖然我們內心知道未來永遠無法預測，但聽到那份「看似肯定」的語氣，心裡就會有一股安定感。 人們追求的，不一定是真相，而是情緒上的安全感。 這正是玄學與投資之所以迷人的地方。它們都用「規則」包裝不確定，用「心法」掩飾隨機，用「信念」對抗焦慮。 二、信念的力量：從神仙心法到K線密碼 命理老師說「這是祖師傳下來的心法」，投顧老師說「這是我十年實戰累積的絕學」。其實，這兩句話的心理結構完全一樣。 榮格（Carl Jung）在心理學中提出「原型（archetype）」概念：人類潛意識中有一些共通的象徵，例如「智者」、「導師」、「先知」等形象。當一個人站出來，自稱掌握了「能預測未來」的知識時，我們的大腦會自動產生信任與崇拜。 於是，在課堂上，老師說「這八字有官印相生，富...

行政介入司法：權力交錯下的常態與操作框架 金句： 「行政介入司法從不是偶發事件，而是權力結構中的常態現象；不同的是，它發生時的密度與手法，決定了社會感受的強烈程度。」 在現代法治社會中， 司法獨立 被視為保障公民權益與制衡權力的重要基石。然而，現實中行政對司法的影響無所不在。這種影響並非總是明目張膽，更多時候存在於 操作手法的精細差異 與權力資源分配中。 行政與司法之間的互動，有時被視為必要的政策協調；但當這種互動越界，司法公正與社會信任就可能受到侵蝕。理解行政介入司法的運作模式，需要從制度設計、歷史案例及手法層面進行全面分析。 一、制度層面的結構性因素 行政介入司法的基礎往往源於 制度設計上的權力分配 。在多數國家，司法機構名義上獨立，但在實際操作中仍受制於行政權力的影響，主要表現在以下幾個方面： 1. 人事與任命權 檢察官、法官的任命 ：行政部門（總統、內閣）擁有人事任命權，直接影響司法政策方向。 晉升與調任制度 ：法官或檢察官的晉升常與行政評價掛鉤，使其在重大案件上容易受到「潛在誘導」。 2. 預算與資源分配 司法機構運作所需的資源，例如調查經費、法庭設備及人力配置，通常由行政機關掌控。資源分配的差異可能導致部分案件受到優先或忽視， 間接形成行政影響力 。 3. 制度性監管與政策導向 行政部門常透過立法或政策規範，影響司法程序與案件優先順序。例如反貪腐政策、環境保護法規，雖名義上為公共利益，但實務操作中可能被用作 影響特定案件 的工具。 重點整理： 制度上的縫隙與權力集中，是行政能介入司法的基礎條件。若監督不足，這種介入可能變得頻繁且難以察覺。 二、歷史案例：行政介入的現實表現 不同時代與國家，行政介入司法的手法雖不同，但核心模式驚人相似： 1. 台灣歷史案例 白色恐怖時期 ：行政權透過檢察機關直接影響審判結果，案件判決帶有明顯政治目的。 近代行政干預 ：重大貪腐案中，行政部門透過人事、資源或輿論操作，間接影響司法進程與判決氛圍。 2. 國際案例 美國水門事件 ：總統尼克森嘗試干預司法調查，直接要求檢察官撤案，手法粗糙且最終引發政治危機。 南韓朴槿惠案 ：行政高層透過影響司法調查進度、控制證據公開時間，操作手法較細緻，但仍引起社會關注。 ...

──當技術取代速度超越社會調適能力 一、從「爆紅話題」到「現實陰影」 這幾年，社群媒體上最火熱的科技議題，除了生成式 AI，就是人型機器人。影片中，它們能對答如流、搬運重物、甚至陪伴老人家聊天，彷彿科幻電影裡的情節提前上映。 一開始，大家把它當作新奇的娛樂話題：會跳舞的機器人、會遞咖啡的機器人、會巡邏的機器人。但隨著新聞標題出現「機器人進駐餐廳」、「機器人警衛上線」、「機器人看護試點」，人們的笑聲逐漸轉為眉頭深鎖。 因為我們都隱隱感覺到：這不僅是科技展示，而是下一場勞動市場的巨震。 二、歷史對照：移工進入台灣的啟示 台灣並非第一次面對「新勞動力」的大舉進入。回顧 1990 年代起，隨著人口結構改變與產業升級，台灣開始引進移工。 在製造業與看護產業中，移工解決了人力不足的燃眉之急。但另一個副作用是： 基層勞工的薪資被壓低，工作條件惡化。 同樣的邏輯，人型機器人進入社會後，也會複製類似的情境： 在工廠，機器人 24 小時不休息，效率遠勝人類。 在家庭，機器人看護不請假、不抱怨，成本比請人更低。 在服務業，機器人收銀、送餐不需要勞健保，也不會跳槽。 正如移工讓「勞動底層」感受到生存壓力，機器人也將衝擊勞動市場的結構，只不過這次衝擊更徹底，因為它可能連中產階級的飯碗都要一起端走。 三、技術衝擊：哪些工作最先被取代？ 1. 可標準化、重複性高的工作 這類職務包括收銀員、清潔工、警衛、工廠產線操作員。它們的工作流程可被明確定義，因此最容易被機器人模仿與執行。 2. 服務業中的「人力填補」 例如外送、送貨、基本客服。這些職位雖然帶有人際互動，但標準流程遠大於創意需求，適合機器人快速切入。 3. 專業支援型職務 隨著 AI 結合人型機器人，像是醫療助理、法律助理、會計初階審核、文件翻譯，都可能逐步被邊緣化。 這意味著， 不僅是藍領，中產白領也難以倖免。 核心矛盾在於： 機器人壓低了勞動成本，但同時也壓低了大多數人的收入。換句話說，企業主可能賺得更多，但多數民眾可支配所得卻縮水。 四、社會影響：從薪資停滯到階級斷裂 當人型機器人大量進入社會，會引發幾個連鎖效應： 薪資停滯甚至下降 原本需要「人」的工作一旦可由機器人完成，僱主就有籌碼壓低薪資。例如清潔員工薪水從 3 萬降至 2.2 萬，因為「機器人只要一次...

  捷安特遭美暫扣令：勞動合規、貿易戰與自行車產業投資觀察 美國海關暨邊境保護局（CBP）對捷安特母公司巨大自行車（Giant Manufacturing）發布「暫扣令」，理由是調查發現涉及強迫勞動疑慮。這一事件不僅衝擊自行車產業，也讓投資人開始重新思考： 台灣自行車產業的投資價值是否受到根本挑戰？ 一、從「品牌榮耀」到「合規風險」：自行車產業的轉折 巨大與美利達（Merida）是台灣自行車製造業的雙巨頭，長年被視為全球市場的領導者。隨著環保風潮、都市通勤與歐美休閒運動文化的崛起，自行車一度被譽為「綠色鋼鐵」，成為 ESG 投資的題材。 但如今， 勞動合規問題 將這個「綠色夢想」拉回現實。若暫扣令持續存在，不僅影響出口美國市場，更可能拖累品牌形象，削弱與歐美大廠的合作關係。 對投資人而言，這意味著：自行車產業已從單純的「成長故事」，轉變為「合規挑戰」。 二、全球自行車市場的需求結構 疫情紅利消退 　2020–2022 年間，自行車受惠於疫情封鎖、居家運動需求爆炸，巨大與美利達股價一度飆升。但隨著解封，市場需求趨緩，庫存壓力增加。 電動自行車（e-Bike）成長 　歐美地區對 e-Bike 的需求仍在擴張，特別是德國、荷蘭市場。但這塊市場競爭者眾，包括歐洲在地品牌（如 Bosch 動力系統）以及中國廠商。台灣品牌必須持續投入技術與研發，才能保持領先。 品牌溢價與代工挑戰 　台灣廠商在設計與製造仍具優勢，但利潤結構仍受品牌議價力影響。美國、歐洲市場對勞動合規與供應鏈透明度要求升高，台灣廠商必須投入更多資源來應對，短期內會壓縮毛利率。 三、投資風險分析 政策與法規風險 　暫扣令若持續，可能導致訂單轉單，甚至品牌合作受阻。雖然勞動部與經濟部已介入，但改善與解套可能需要一年以上，投資人必須考量時間成本。 市場需求波動 　疫情紅利消退後，自行車市場進入「平穩期」。短期成長動能不足，但中長期仍依靠 e-Bike 與 ESG 消費趨勢。 競爭風險 　中國與歐洲廠商的追趕壓力不容小覷。若品牌形象因勞動問題受損，競爭者將趁機搶市。 財務結構 　巨大與美利達雖然仍具備穩定的現金流與股利政策，但若出口受阻，現金流可能下降，影響股息穩定性。 四、投資機會分析 中長期 ESG 題材 　若巨大...

為什麼我們覺得政治黑暗，而政二代卻心甘情願？ 你們覺得政治黑暗，只因普通人無法踏入其中；若真如此糟糕，政二代又心甘情願。 近來，朝野對立、政治紛爭不斷。我有一位朋友，跟幾位民意代表熟識，某次聊天時，他說了這句話——簡單卻耐人尋味，揭示了 權力核心內外思維的巨大差異 。 1️⃣ 權力核心外的人：看到的永遠是黑暗 對外界而言，政治充滿紛爭、權謀與利益算計。新聞報導、社群討論、甚至偶爾的醜聞事件，都加深了 政治黑暗 的印象。 外部觀察者無法接觸權力運作的實際規則，也缺乏內部資源與人脈，因此容易以道德標準來評判政治行為。簡單說，他們的視角是 片段、外部、理想化的 。在這個視角下，政治看起來總是腐敗、混亂、不可理喻。 2️⃣ 權力核心內的人：黑暗與資源並存 對政治圈內的人而言，情況卻截然不同。核心內的人更熟悉規則、遊戲方式與利益分配，也更清楚「操作手段」與「影響力」的價值。 政二代的存在 ，就是最明顯的例子。他們的家庭積累了政治資源、人脈與經驗，即使外界覺得政治黑暗，他們仍願意投入。 核心內的人，對權力的理解是 現實、策略性、長期性的 。黑暗不一定意味著無價值，而是一種需要掌握的操作場域。 3️⃣ 核心內外的思維落差 觀點 核心外 核心內 政治黑暗 絕對評判、道德化 現實操作、策略化 風險 高、不可控 可控、可操作 動機 抗拒、疏離 投入、累積資本 判斷標準 外部標準 內部規則、長期收益 4️⃣ 思考問題 這並不是說核心內的人都高尚，或者政治不該被批判，而是提醒我們： 政治黑暗，往往是外部視角的產物；權力核心的運作，遠比表象複雜。 如果我們想理解政治，就必須承認這種視角落差：黑暗與吸引力可以同時存在。 結語 對大多數人而言，政治是一面鏡子，映照出理想與現實的矛盾。對核心內的人，政治是一盤棋，任何一步都計算著長期收益。 理解這一點，也許比一味批判更能讓我們看清權力的本質。 思考問題： 你眼中的政治，是黑暗的鏡子，還是未參與的棋局？ 💬 歡迎在下方留言，分享你的看法： 你覺得政治核心內的人與外部人的差距大嗎？ 你認為政治黑暗是事實，還是外部視角的錯覺？ 政二代的存...

當機器比人更可靠，家族事業接班是機會還是陷阱？ 作者｜50歲退休練習生 最近，一位老同學傳來短影片。內容是一家全自動化製麵廠，機器運轉的聲音取代了人力的吆喝，生產線源源不絕吐出一袋袋整齊的麵條。 他看著螢幕，語氣裡帶著感慨：「傳統製麵廠，還有未來嗎？」 金句： 當機器能頂十個人，人力就不再是關鍵資源，而是成本負擔。 這個問題，不只是「麵」的未來，而是整體 傳產轉型 與 家族事業接班 的縮影： 要不要讓孩子接手？還是讓孩子到外面的世界去闖？ 📌 過去的榮景：勤勞就有回報 在父母那個年代，科技尚未普及，製麵多半靠人工加上部分機械。雖然辛苦，但因為「供少於需」，只要願意全年無休，市場保證你賺得盆滿缽滿。 在那個年代，「勤奮」就是最大的競爭力。孩子若接手，不僅有飯吃，還能被稱作「有前途」。 金句： 傳統產業的成功公式是「汗水 + 時間 = 穩定收入」。 📌 現在的挑戰：自動化帶來的利潤擠壓 隨著 自動化設備 普及，一條全自動生產線可以抵十幾個工人，產能爆發性提升。 但當市場供過於求，價格競爭就變得激烈。利潤空間被壓縮，傳統麵廠想再靠「拼人力」已經走不通。 更殘酷的是，消費者的需求也在改變，不只是「要吃飽」，而是「要健康、要特色、要差異化」。 單純大量生產的白麵條，早已難以吸引注意。 金句： 機械提高了產量，卻同時稀釋了利潤。 📌 家族事業接班的兩難：交棒還是放手？ 對經營者而言，最大糾結點在於：「孩子要不要接？」 選擇接手： 孩子得面對競爭激烈、利潤下滑、投資自動化的龐大資金壓力。這是一條比上一代更艱難的 傳產接班 之路。 選擇外出就業： 孩子或許能避免傳產的重擔，但也可能失去一個「現成舞台」。外面的世界更大，但也更競爭。 這並非單純的「有無興趣」問題，而是關乎下一代的職涯安全與 傳統產業未來 。 📌 傳產轉型的關鍵：價值而非產量 傳統製麵廠若想留給孩子的不只是「包袱」，而是「機會」，就必須思考 傳產轉型 策略。 品牌化： 從「代工」變成「有故事的品牌」，如「手工傳承」、「在地小麥」、「無添加」。 差異化： 切入特定族群市場，如低GI、素食、養生麵。 通路升級： 不再...

延後領退休金真的划算嗎？錢多了，人生就幸福了嗎？ 最近看到一篇日本新聞，講的是東京一位76歲的佐藤正男（化名）後悔到爆的故事。他原本65歲就可以領退休金，但他聽了前輩的建議，決定延後到70歲才領。結果每個月的退休金從17萬日圓增加到24萬日圓，表面上多了42%，很合理對吧？但他卻說： 我白白浪費了5年健康的人生。 這個故事其實透露出一件很重要的事情：退休規劃不是只有錢的問題，健康、生活品質、家庭責任，通通都要算進去。 一、制度設計的「甜蜜陷阱」 日本退休金制度，延後領可以多領，聽起來很吸引人，每延後一個月多0.7%，最多可以多42%。政策設計上，是鼓勵大家晚點領，對政府來說也是減輕財政壓力的一種方法。 但問題是，這個制度沒把每個人的生活狀況考慮進去。 像佐藤正男，他健康、手上有存款，想說延後五年，多領一點退休金，應該沒問題吧？結果五年下來，他的日子不算輕鬆，還因為老婆中風需要照顧，加上自己也被診斷出高血壓，身心健康都被壓榨掉。 這就是制度設計的小陷阱：表面看是自由選擇，但實際上會讓人做出對自己不一定有利的決策。金錢看起來增加了，但人生其他重要資源——健康、時間、生活品質——卻可能被犧牲掉。 二、媒體報導：財富焦慮的放大器 再來看看媒體怎麼報。大部分新聞只會說「延後退休金，多領多少錢」或「投資理財可以讓退休金翻倍」。讀者看了就想：哇，如果我不延後領，我晚年可能會沒錢！ 但是很少有人會提醒你：健康餘命才是關鍵。 以台灣為例，衛福部統計退休後國民健康餘命只有6.5年，也就是說，你真正可以自由自在生活、沒有重大失能或臥床的時間，可能只有這麼短。可是媒體愛講的平均壽命，其實包含了很多年失能、臥床不起的時間。這就容易讓人高估自己退休後的「健康可用時間」，低估生活品質下降的風險。 所以，佐藤正男的案例，也反映出媒體報導偏重財務收益，忽略生活品質與健康的重要性。新聞標題強調42%的增加，但沒說五年裡他要節省生活、照顧生病的妻子、還有自己健康出問題的代價。 三、悔恨心理：錢多不代表人生就幸福 佐藤正男選擇延後退休金，有道理：他身體健康，存款足夠，晚領可以多領錢。問題是，他的五年生活被錢綁住了——不能自由花錢、不能旅行、心理壓力大。結果老婆生病要照顧，自己又得面對健康問題，人生品質大打折扣。 高木義雄悔的是：...